12월 트럭 수요는 재고보다 빠르게 감소

Jan 31, 2024

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우리는 기업이 예상했던 것보다 상품에 대한 수요가 더 빠르게 감소하고 있다는 초기 징후를 보고 있습니다.

LMI(물류 관리자 지수) 재고 수준 구성 요소는 11월부터 12월까지 55에서 57로 증가하여 여름 이후 처음으로 재고 증가가 가속화되었음을 나타냅니다. 한편 아웃바운드 입찰량 지수(Outbound Tender Volume Index)로 측정한 트럭 운송 수요는 감소했습니다.

트럭 운송 회사들은 올해 상반기에 재고가 적정 수준으로 조정될 것으로 기대하지만 이 차트는 그것이 주어진 것이 아님을 보여줍니다. 기업들은 2020년 이후 공급망 혼잡과 수요 예측으로 인해 어려움을 겪고 있습니다. 이제 운송 네트워크는 대부분 막히지 않았으며 배송업체는 보다 시기적절하게 주문을 받고 있습니다. 문제는 이제 재고 수준을 줄이려고 노력하면서 상품에 대한 수요가 예상보다 빠르게 감소하고 있다는 점일 수 있습니다.

LMI는 공급망 전문가를 대상으로 한 설문조사를 바탕으로 다양한 물류 기능의 확장(50 이상)과 축소(50 미만)를 측정하는 확산 지수입니다. 재고 수준 구성 요소는 지난 1월 사상 최고치인 80.18(70 이상이면 극단적임)에서 11월 54.8로 떨어졌습니다. 이는 재고가 광속 증가에서 크롤링으로 전환되었음을 나타냅니다.

12월의 57.3 값은 아직 극단적이지는 않지만 많은 화주에게 잘못된 방향으로 움직이고 있습니다. 동시에 트럭 수요가 감소했다는 사실은 기업이 여전히 판매에 대한 주문 흐름을 적절하게 조정하지 못하고 있음을 시사합니다.

미국 최대 배송업체 중 하나인 월마트는 2023년까지 재고를 줄이기 위해 공동의 노력을 기울이고 있지만 작년 말에도 여전히 재고 노후화 문제가 있었다고 말했습니다.

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소비자 여건은 악화되었을 뿐이며 연준의 인플레이션 전쟁의 전면적인 예봉은 경제 전반에 걸쳐 아직 감지되지 않았습니다.

소비자들은 2020년 이전과 거의 같은 속도로 저축을 줄이고 부채 발생 상태로 돌아갔습니다. 이자율이 상승함에 따라 이 부채는 팬데믹 이전보다 더 비싸지고 향후 소비자의 지출 능력이 감소할 것입니다. 이는 올해 수요를 예측하려는 많은 기업에게 큰 회색 영역입니다.

운송업체들은 이미 올 겨울 화물 수요와 관련하여 화물 시장이 바닥을 칠 것에 대비하고 있습니다. 많은 트럭 운송 회사는 요율이 인상되고 훨씬 더 높은 마진을 제공하면서 대유행 기간 동안 현금을 비축할 수 있었습니다. 중고 장비를 최고가에 판매하는 것도 금고를 채우는 데 도움이 되었습니다.

이는 한동안 착륙을 뒷받침할 것이지만 소규모 사업자들은 연료비 상승과 현물 시장 붕괴로 인해 어려움을 겪고 있으며 용량에 비해 수요가 장기간 낮아질 여유가 없습니다.

수요에 맞춰 재고 규모를 조정하면 배송 패턴에 안정성을 제공할 수 있지만, 이것이 결코 하락 사이클이 끝나는 것은 아닙니다. 이는 배송이 더욱 예측 가능해짐을 의미할 뿐입니다.

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